巴克萊：獲利升溫、非NB業務貢獻 上調廣達仁寶和碩評等和目標價

鉅亨網記者陳俐妏 台北　　2012-04-25  11:30　    Blog談新聞　上則  下則

巴克萊證券出具報告表示，NB ODM廠在非NB業務挹注、營業利益率改善、新品帶動需求，以及現金股利和股東報酬權疑慮題材，減少負向看待NB ODM廠，上調廣達(2382-TW)、仁寶(2324-TW)、和碩(4938-TW)評等和目標價。

巴克萊證券指出，由於全球NB PC需求放緩，成本壓力提升、市場競爭和獲利衰退，自2010年底對 NB ODM族群負面看待。但隨著非NB業務挹注、營業利益率改善、新品帶動需求，以及現金股利和股東報酬權疑慮題材，減少負向看待NB ODM廠。

巴克萊證券也指出，廣達在非NB業務挹注下，獲利表現將是ODM場中最佳，因此將平等上調至加碼，調升目標價至92元。

巴克萊證券說明，和碩iPhone生產線的良率和獲利表現都將改善，加上來自東芝和宏碁(2353-TW)的新NB訂單皆可激勵後市動能，上調評等從至加碼，調升目標價至54元。

巴克萊證券也說明，仁寶成長動能將會升溫，雖然非NB業務動能前景不明，但預估2012年NB出貨看增15-20%，將評等調升至持有，上調目標價至33元。