先前為操盤績效落後道歉的太平洋投資管理公司(PIMCO)共同投資長葛洛斯,這回鹹魚翻生,他的總回報基金(Total Return Fund)10月績效超越九成以上同業,主因是投資人重新擁抱高風險性資產。另一威名受損的基金經理人鮑森(John Paulson)旗下避險基金10月也有起色。
根據彭博資訊編纂資料,規模達2,440億美元的總回報基金10月上漲1.7%,幾乎是今年來漲幅3.6%的一半,績效超越93% 的競爭對手。
有「債券天王」之稱的葛洛斯能一吐晦氣,主要是因為高風險性資產反彈,例如公司債和非美國資產。總回報基金有21%的資產投資公司債,33%投資美國以外證券,同時也持有抗通膨債券,後者價格會隨消費者物價攀升而上漲。
葛洛斯指出:「通膨逐漸升高的預期使抗通膨債券(TIPS )勝過名目公債,另也有利於公司/金融債券。除此之外,持有英國資產也受惠於當地的寬鬆政策。」
不過,今年初葛洛斯大舉出清美國公債,未料歐債危機促使投資人擁抱安全性資產、債市行情一路走高,致使他目前的操盤績效仍落後71%的同業,是至少1995年以來的最差表現。他後來逐步加碼美國政府公債,投資占比在9月底達16%。
知名基金經理人鮑森上月也扳回一城,旗下所有基金全數上漲。
根據彭博資訊,他的旗艦基金優勢強化基金(Advantage Plus fund)10月漲2.4%,今年來跌幅縮小至44%。
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